这是个好问题，因为vix指数和spx指数的关系不是线性的，事实上取决于标普期权市场交易者的看法，故而很难做到一个纯套利的策略。 当UVXY飙升时候，做空的标普的量需要很大才能覆盖住损失，比值关系在行情大的时候不稳定。 938,620 888,089 823,369 697,829 783,768 695,601 629,819 614,562 707,688. s&p 500® | (spx) 指数期权 2 > * *投资者应咨询其税务顾问，以决定特定期权策略所产生的受益或损失将被如何征税。 美国市场根据s&p500指数发行了s&p500指数期权（spx）和spdrs&p500etf期权（spy）。目前spx指数期权与spyetf期权的流动性较好，成交也很活跃，在各自的特点上spyetf期权的交易量会比spx指数期权要大，但是spx指数期权的交易金额会比spyetf期权大。 指数下跌 - 投资组合有对市场下行的保护。指数水准低于880，看跌期权买单头寸中的获益就同标的投资组合中的亏损对冲。看涨期权不具任何价值而到期。 指数保持稳定 - 如果指数保持在看跌期权定约价880和看涨期权定约价995之间，期权都过期作废。在这种情况
上证50ETF波动率指数特征及应用分析-期货频道-金融界
938,620 888,089 823,369 697,829 783,768 695,601 629,819 614,562 707,688. s&p 500® | (spx) 指数期权 2 > * *投资者应咨询其税务顾问，以决定特定期权策略所产生的受益或损失将被如何征税。 CBOE目前共计推出52种指数期权合约。 1983年3月11日，CBOE推出S&P100指数期权（代码OEX），是最早推出的综合股价指数（Broad-Based Stock Index）期权，也是目前世界上成交量最大的美式期权合约。 之后，CBOE又推出S&P500指数期权（SPX），是目前全球成交量作活跃的欧式期权合约之一。 但随后几年，标普500指数（spx）期权的日平均交易量大增，并且是oex指数期权日平均交易量的1213倍。spx包括500只大型股票的市场指数，被美国和全球 交易时间 标准指数期权: 上午9时15分至中午12时正，下午1时正至下午4时30分 及 下午5时15至零晨3时正 (到期合约月份在合约到期日收市时间为下午4时正) 自订条款指数期权：上午9时15分至中午12时正，下午1时正至下午4时30分 沪深300指数是沪深证券交易所第一次联合发布的反映a股市场整体走势的指数。它的推出，丰富了市场现有的指数体系，增加了一项用于观察市场走势的指标，有利于投资者全面把握市场运行状况，也进一步为指数投资产品的创新和发展提供了基础条件。 指数下跌 - 投资组合有对市场下行的保护。指数水准低于880，看跌期权买单头寸中的获益就同标的投资组合中的亏损对冲。看涨期权不具任何价值而到期。 指数保持稳定 - 如果指数保持在看跌期权定约价880和看涨期权定约价995之间，期权都过期作废。在这种情况
世界证券交易所联合会（WFE）的2018年衍生品市场调查报告显示，截至2018年末， 美国于1983年7月推出标准普尔500（S&P 500）指数期权（SPX）21年之后，2005
在1992年时，oex期权是当时交易最为活跃的期权合约，大约包含了75%总的指数期权交易量。相反，在当时spx期权市场的交易量大约只有oex的五分之一 全球VIX指数及其衍生品分析|指数|期权|波动率
代码n225m,交易所ose.jpn,产品小nikkei225, 货币jpy. 代码n225u,交易所sgx新加坡，产品sgx: usd nikkei 225 index，货币usd. 因每个产品的捆绑及分层式的收费情况都很复杂，而且ib的佣金一般都是全球最低的，所以在这里列举收费情况如何意义并不大，暂未整理出来。
在1992年时，oex期权是当时交易最为活跃的期权合约，大约包含了75%总的指数期权交易量。相反，在当时spx期权市场的交易量大约只有oex的五分之一。在这种情况下，为了选取更具有代表性的市场指数，cobe决定使用oex作为vix的标的指数是非常合理的。 在1992年时，oex期权是当时交易最为活跃的期权合约，大约包含了75%总的指数期权交易量。相反，在当时spx期权市场的交易量大约只有oex的五分之一。在这种情况下，为了选取更具有代表性的市场指数，cobe决定使用oex作为vix的标的指数是非常合理的。 芝加哥期权交易所（ Chicago Board Options Exchange, CBOE ）是由芝加哥期货交易所（ Chicago Board of Trade, CBOT ）的会员于 1973 年 4 月 26 日组建。 在此之前，期权在美国只是少数交易商之间的场外买卖。 CBOE 建立了期权的交易市场，推出标准化合约，使期权交易产生革命性的变化。 。芝加哥期权交易所正式
当你听到"美国股市波动率"这句话时，首先出现在你脑海中的是什么？您可能会想到vix—芝加哥期权交易所cboe波动率指数，即"恐慌指数"。vix由标普500指数（spx）的一篮子短期期权的隐含波动率组成，被广泛视为美国市场的波动率基准。
但对于衍生品交易员等市场小众参与者来说，VIX是实实在在的交易工具和赚钱的饭碗：2004年VIX期货启动，2006年VIX期权启动，现在每天VIX衍生品的vega交易量已经和SPX vanilla option vega交易量不相上下，在去年8月24日美股大熔断之际，VIX Index本身有半个小时不能更新 一、芝加哥期权交易所的主要股指期权合约. 标普100 期权spx 合约 代码： oex/xeo 标的资产： 标普100指数 合约乘数 ：100美元 价格间距： 5点。远 期月是10点 。 5点。 月的相差幅度是25点。 期权行为研究之波动率微笑 期权分析师 范蓓 021-61871688 fanbei@htfutures.com 期权分析师 夏赟. 021-61871688-6229 xiayun@htfutures.com. 投资要点: 隐含波动率表征期权的综合价值，是期权定价和交易的核心。在经典的. Black-Scholes 期权定价模型中，隐含波动率独立于其他因素 这些"备兑看涨"期权通常比市场收益高很多。这种策略在股票指数期权中频繁被使用，例如spx、rut和ndx，用一笔交易即可提升整个投资组合的收益率。芝加哥期权交易所针对spx备兑期权表现的衡量有专门的报价，代码为bxm。 期权交易策略管理在线阅读全文或下载到手机。如果想从期权交易中获取稳定收益，你必须有系统性、有自律性，而且具备专业知识。每一个专业交易者都明白，这需要一个过程。本书将指导你一步步走完这个过程。 对冲基金经理丹尼斯·陈和顶级期权讲师马克·塞巴斯蒂安为期权交易引入了完整且 使用oex指数期权的价格而非目前更为通用额s&p 500（spx）指数期权的 价格计算，其原因是当时oex 指数期权的成交量占了整个指数期权交易市场 的约3/4，使用oex期权这种交易量大，市场表现活跃的指数期权能够保证计